P2P發展現況及臺灣走向 | 全台第三方支付網

2019年1月24日—該自律規定提出四大方向：一、禁止向出借人成諾保本付息，防止風險全落於P2P​平臺；二、禁止將借款限期拆分，誤導投資人P2P借貸行為是金融 ...

P2P發展現況及臺灣走向

中銀律師事務所 馮昌國合夥律師／張婉柔律師

P2P lending是一種私人間透過網路平台的資金借貸方式，任何自然人、法人或非法人組織，皆可透過P2P業者提供的資訊與媒合，提供或獲取資金並從中獲取經濟上的利益。在台灣，透過銀行取得貸款雖非難事，但仍有許多被銀行排除在外的可能，如微型企業、新創公司、無財力證明或其他擔保等，這些人不僅貸款不易，又有多次重複申請造成聯徵紀錄不佳的疑慮。這種實際上的現狀，使得手續便捷又不受地域、時間限制的P2P平臺興起，也讓人對它的未來走向產生濃厚的興趣與關注。以下三個區域中的P2P發展先例，極具啟發性，值得我們參考：

一、行業野蠻生長的國家

1、中國大陸

中國P2P平臺最早成立於2006年，至2018年12月，累積成交金額已高達八兆人民幣。2018年，全國P2P總數雖達2千8百多家，惟2017年7月到2018年6月間僅新增141家，退出市場者卻高達1407家；消長比率達十倍之譜。在長時間欠缺相應法律規範下，行業野蠻生長之結果，許多問題平臺進入市場，各種背於金融常規的手法，諸如：以借貸為名義的高利勸誘手段非法集資、以期限錯配方式將借貸行為包裝成金融商品，或是以有風險備付金方式誘使投資人，但實際上風險備付金完全無法平衡平臺借貸違約率。問題平台造成的窘境不外乎無預警之網站關閉、投資人提現困難、網站延期兌付或是因其他問題遭國家偵查介入等。遲至2019年1月，運營中的P2P為2,667家，其中問題平臺則佔41家[1]。

然而中國金融市場總體量大、容錯率高，縱使經歷了集資詐騙與倒閉潮的問題，當地仍保有許多穩健發展之P2P平臺。2015年在紐約證交所上市之「宜人貸」，不僅有140萬借款用戶及150萬出借用戶，更促成976億元人民幣之借貸金額，即為適例。經歷諸多問題後，中國也開始著手P2P借貸平臺之監管，由中央與地方同步對平臺業者進行三階段檢查。如此是否能夠確實淘汰問題平臺，引領業者邁入業務統一與轉型（排除信用中介等模式）的新紀元，則尚待觀察。

2、美國 ...