中美網路借貸變災難英國Zopa為何能大賺？ | 全台第三方支付網

2019年4月17日—正因為將單筆借款分給這麼多人，若單一個案倒帳，對單一放款者的影響有限，風險自然降低。信用狀況較差者，在傳統體系或其他P2P平台不一定借得到錢，但 ...

Zopa壞帳率最低僅.016％ 低於英國傳統銀行

平台是近年很受矚目的商業模式，如，阿里巴巴、優步（Uber）與拼多多都是平台企業，很多人都認為打造平台，就是把兩群人對接起來就可以；但若真要讓平台發揮效益，單純的對接，難以成事，必須在用戶選擇、痛點解決、風險分散間，做出完美平衡。有家公司正好做出完美詮釋。

攻傳統銀行忽略的用戶 依信評算利率，降低壞帳

Zopa是全球第一家做P2P（個人對個人直接金融）平台企業，去年拿到英國管理機關核發的銀行執照，成為首家拿到銀行執照的P2P借貸公司，2017年營收近4650萬英鎊（約合新台幣19億元），稅後淨利為145萬英鎊（約合新台幣6000萬元），累計放款額達40億英鎊。過去14年，它的壞帳率介於0.16％到4％，低於傳統銀行。

P2P借貸是指藉由平台的撮合，讓想賺利息錢的放款方，借錢給有資金需要的借款方，所有的交易不透過傳統的銀行體系；它的興起侵蝕了傳統銀行重要的獲利來源，無疑是對傳統金融的威脅。

這幾年，中國與美國都有很多P2P借貸平台崛起，但是失敗者多，主要都敗於壞帳過高。P2P借款是風險極高的產業，然而，銀行又是風險趨避的產業，要如何融合兩者，用平台打造出成功可持續的商業模式，難度極高。

Zopa的成功是因為它對市場選擇、痛點解決、風險管控，想得極為透徹。

首先，一般P2P是一對一借貸模式，有借款需求的借款者在平台釋放出訊息，找到放款方，平台負責撮合交易，但是這種方式風險極高，萬一借款者賴帳，債主就只能自認倒楣。傳統的P2P並不會特別去選擇切入的用戶市場，使得壞帳率高居不下。

Zopa觀察到，英國有很多自由工作者與SOHO族，這類人因為沒工作證明，在銀行借不到錢，但是他們具備還款能力，因此Zopa成立時就從這個被傳統銀行忽略卻又有經濟能力的SOHO族切入，使得它的壞帳風險明顯降低。而在站穩腳步後，才開始切入其他細分市場。

第二，它用演算法為借款者做評等，將借款者依照信用程度分等...